Что такое ОФЗ н, стоимость народных облигаций

Облигации федерального займа (ОФЗ) представляют собой наиболее надежный способ инвестирования, который сегодня показывает лучшую доходность даже по сравнению с самыми выгодными банковскими вкладами. Среди ОФЗ есть несколько разновидностей ценных бумаг, в том числе ОФЗ н. Это облигации для населения («народные»), приобрести которые можно, даже не открывая индивидуальный инвестиционный счет. Чтобы понять, насколько это выгодно, и в чем тут подвох, нам нужно разобраться с тем, что такое народные облигации ОФЗ н, и какую доходность они могут показать в ближайшие 3 года.

ОФЗ н что это такое

ОФЗ н представляют собой облигации федерального займа для населения. Это так называемые «народные» облигации, купить которые можно свободно в 4 банках страны:

1. Сбербанк.
2. ВТБ.
3. Промсвязьбанк.
4. Почта Банк.

Суть ОФЗ н точно такая же, как и у «обычных», классических ОФЗ. Вы даете государству в долг определенную сумму, в оно возвращает вам в оговоренный срок не только номинал, но и выплату по процентам (купонный доход). Однако ОФЗ н – это облигации для населения, т.е. для самого широкого круга клиентов.

У них есть несколько важных отличий от классических ОФЗ:

1. Приобрести народные облигации на индивидуальном инвестиционном счете не получится. Как уже говорилось, их покупают только в отделениях 4 банков.
2. Доход по этим ценным бумагам заранее известен, причем он постоянно увеличивается.
3. Получить доход от разницы в цене не получится. Например, если вы досрочно погасите ОФЗ н в надежде на выгодный курс, вам вернут лишь номинал.

Именно в этом и есть принципиальная разница. Если обычные облигации вы можете выгодно продать в подходящий момент (вдруг они вырастут в цене уже на следующий месяц?), то на народные ОФЗ этот принцип не распространяется. Доходность ОФЗ н (размер купона) заранее известен, и именно эту выплату вы и получите (даже если реальная цена будет намного выше).

Таким образом, народные облигации ОФЗ – это почти как банковский вклад с высокой ставкой (сегодня порядка 6-7% годовых). Едва ли можно считать их покупку инвестицией, потому что вы заранее знаете доход и понимаете, что риск практически отсутствует. Однако это не значит, что эти активы какие-то «не такие». Напротив, они считаются наиболее надежными ценными бумагами (как, впрочем, и все остальные ОФЗ).

ОФЗ н являются облигацией или нет?

Да, ОФЗ н являются облигацией. Это долговая ценная бумага, покупая которую, вы даете в долг государству определенную сумму. Спустя какое-то время вам возвращается не только номинал, но и начисленный купонный доход (проще говоря – процент, как по банковскому депозиту). В любой момент вы можете погасить ценную бумагу и досрочно, но тогда вам выплатят только номинал. Получается, что ОФЗ н обладает всеми признаками облигациями. Собственно говоря, она и является таковой.

Как купить народные облигации ОФЗ

Для этого вы приходите в банк (Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк или Почта Банк) с паспортом и открываете брокерский счет (все это делается бесплатно и за считанные минуты). А если он у вас уже есть, просто перечисляете сумму в интернет-банке, например, через Сбербанк Онлайн. В таком случае приходить никуда не нужно.

Далее перечисляете нужную сумму на счет для покупки облигаций или просто передаете наличные в кассу банка. Стоимость ОФЗ н составляет 1000 рублей за штуку (это и есть номинал). Причем приобрести можно:

• минимум 10 штук – на сумму 10 тыс. руб.;
• максимум 15000 штук – на сумму 15 млн. руб.

Вам выдают договор брокерского отчета, а также депозитарный договор (проще – договор вклада), в которых указаны:

• ваши данные;
• наименование и количество приобретенных бумаг;
• сумма (по номиналу);
• срок погашения;
• купонный доход.

Купить облигации может любой совершеннолетний гражданин РФ либо его представитель, действующий на основании нотариально заверенной доверенности.

Важно!

Купонный доход известен заранее на весь период вплоть до погашения. Причем начисляется он каждые полгода – и эта сумма постоянно выводится на ваш счет. Т.е. первые «сливки» можно будет снять уже через 6 месяцев.

Народные ОФЗ: в чем подвох государства

На первый взгляд никакого подвоха нет. Вы вкладываете определенную сумму, а, например, через 3 года погашаете актив. Причем каждые 6 месяцев вам начисляют купонный доход, размер которого заранее известен с точностью до копейки. Рисков практически никаких, поскольку Россия:

• накопила очень большие золотовалютные резервы $548 млрд.;
• имеет небольшой внутренний госдолг $188 млрд.;
• имеет достаточно позитивные макроэкономические показатели (сальдо торгового баланса, профицит бюджета, индекс потребительских цен, безработица и многие другие).

Соответственно вероятность дефолта (т.е. отказа от погашения облигаций) крайне мала. Более того – за последний 21 год (с августа 1998 г.) такой ситуации не наблюдалось еще ни разу. Поэтому можно уверенно утверждать, что Россия является надежным заемщиком, а значит, и выплаты по народным облигациям будут начислены в срок почти со 100% вероятностью.

Но есть один нюанс, о котором говорят не всегда. Если так все замечательно, то почему более продвинутые инвесторы стремятся приобретать обычные ОФЗ через индивидуальный инвестиционный счет? Все дело в том, что в этом случае вы получаете дополнительный доход в виде налогового вычета – 13% от внесенной суммы каждый год (максимум 52000 рублей в год).

Допустим, открыли ИИС, приобрели классические государственные облигации, заработали на них 7% и получили еще 13% за счет вычета – итого 20% годовых. Отличный показатель, тем более доход полностью пассивный, риски минимальные. Но в случае с ОФЗ н эта льгота не действует – вот в чем и есть основной подвох.

Обратите внимание!

Налоговый вычет 13% от взносов предоставляется только в том случае, если с вашего дохода удерживают НДФЛ (например, с зарплаты или дохода ИП на ОСНО). Воспользоваться этим правом можно уже на следующий год после открытия индивидуального инвестиционного счета. Однако в целом он должен просуществовать не менее 3 лет – иначе вычеты придется вернуть вместе с пеней за каждый день после выплаты.

ОФЗ н является облигацией с каким купоном?

Понятно, что стоимость ОФЗ н для населения фиксирована и составляет 1000 рублей за штуку. Но как определяется купонный доход? Его рассчитывает государство, а именно Минфин, который, кстати, и выпускает ОФЗ н.

Разумеется, при выполнении расчета эксперты принимают во внимание множество факторов (внутренних и внешних). Вникать в эти тонкости необязательно. Равно как и думать о том, как часто определяются цены на ОФЗ н. Как только Министерство финансов размещает очередной выпуск, купонный доход будет известен в тот же момент.

А вот на доходность нужно обратить особое внимание. Размер купонного дохода устанавливается отдельно для каждого выпуска. Сегодня он колеблется в диапазоне 6,5-7,3% годовых. Причем ОФЗ н являются облигацией с увеличивающимся купоном. Например, посмотрим параметры выпуска № 53004RMFS (это уникальный номер, который присваивается каждому выпуску).

Эти облигации размещаются до 25.02.2020 г. – т.е. именно до этой даты вы сможете их купить. Срок обращения ОФЗ н составляет 3 года (как этого выпуска, так и других). Купон постоянно увеличивается от 6,5% до 7,35% Допустим, мы вкладываем 100 тыс. (100 ценных бумаг). Посчитаем, насколько мы разбогатеем за 3 года.

ИТОГО: 21125 руб.

Выплаты по купонам мы будем получать каждые полгода, а 3.08.2022 г. нам вернут и номинал – 100 тыс. Итоговая сумма к возврату: 121125 руб. Среднегодовая доходность составит 7,04%, что сопоставимо с самыми выгодными ставками по банковским депозитам.

Для справки

По состоянию на декабрь 2019 г. наиболее выгодными вкладами являются: «Рекордный» от БКС (7,35%) «Праздничный» от банка Зенит (7,1%) и «Оптимальный» от Кредит Европа Банк (6,45%).

Возможна ли передача ОФЗ н по наследству

Да, безусловно, народные облигации можно наследовать. Причем как по закону (на основании степени родства), так и по завещанию (в соответствии с волей наследодателя, отраженной документально и заверенной нотариусом). При этом РФ как заемщик продолжает исполнять все взятые обязательства и перед наследником. Т.е. вы ничего не теряете: выплаты по процентам будут переходить уже на ваш счет.

Важно!

Сроку вступления в права на наследство составляет 6 месяцев. Поэтому доступ к накопленному купонному доходу и самим облигациям наследник получит только по истечению этого срока.

Стоит ли покупать ОФЗ н?

На этот вопрос мы практически ответили. Вы уже видели, что средняя доходность ближайшего выпуска народных облигаций составляет 7,04% годовых. Это совсем неплохо, но мы знаем, что на ИИС можно заработать минимум на 13% больше. Даже если вы пополните его всего один раз, а затем через 3 года погасите облигации.

Правда, на ИИС нельзя купить народные облигации. Но это не проблема – ведь есть и другие ОФЗ. Например, ОФЗ ПД, доход по которым тоже известен заранее. Кстати, это самые популярные государственные облигации, которые торгуются на Московской бирже, потому что:

• % заранее известен;
• он еще выше, чем по ОФЗ – составляет от 7% и выше (есть варианты по 7,6%, 8,5% и даже 12,75%);
• плюс вы получаете налоговый вычет в размере 13% от внесенной суммы (если купили облигации через ИИС).

По каждому пункту народные облигации проигрывают. Поэтому лучше, конечно, приобретать ОФЗ через ИИС. Тогда вы будете зарабатывать минимум 20% годовых (7% от ОФЗ и 13% от вычета).

Можно ли передать супруге ОФЗ н

Нет, передача народных облигаций возможна только по наследству. Вы не можете подарить их, обменять на какие-либо другие активы и т.п. Однако вы вправе предоставить доверенность супруге, чтобы она получила доступ к счету, на который поступает купонный доход.

ОФЗ н для детей

Приобрести народные облигации (как и другие виды ОФЗ) может только совершеннолетний, дееспособный гражданин РФ. И в отличие от того же банковского депозита, приобрести их на имя детей не получится. Хотя можно включить их в завещание, чтобы даже в крайней ситуации они получили полный доступ к счету.

Теперь вы получили первое представление о том, что такое народные облигации ОФЗ н, и с чем их едят. Это довольно выгодный способ вложить деньги на 3 года. Тем более первые выплаты поступят уже через 6 месяцев. С другой стороны, инвестиции через ИИС зачастую еще более выгодны. Как минимум благодаря налоговому вычету, который, кстати, тоже гарантируется государством. Получается, что в данном случае ответ лежит на поверхности: открывайте индивидуальный инвестиционный счет и зарабатывайте 20% годовых и выше.