Можно ли купить ETF на ИИС?

ETF – это разновидность активов, в которую можно выгодно инвестировать через ИИС, открытый у любого брокера. Представляет собой пакет из акций или облигаций сразу нескольких (десятков, сотен) надежных компаний. Благодаря вложению в ETF держатель счета может рассчитывать на высокую вероятность получения дохода 10%-20% годовых и выше.

Что такое ETF и в чем их преимущества

ETF (Exchange-Traded Funds) в переводе с английского означает «биржевой фонд». Так называют фонды, ценные бумаги которых (акции или облигации) свободно торгуются на той или иной бирже – например, Лондонской, Чикагской, Московской и других. В этих фондах собираются вклады (паи) от инвесторов со всего мира, после чего они свободно продаются и покупаются, как и обычные ценные бумаги. Поэтому можно сказать, что ETF – это портфель (набор, пакет) акций или облигаций сразу нескольких компаний.

Т.е. приобретая ETF, держатель счета делает инвестицию сразу в несколько разных ценных бумаг и тем самым распределяет свои риски. Например, в составе российского фонда FinEx FXRL присутствуют акции крупнейших отечественных компаний:

• Газпром;
• ВТБ;
• Магнит;
• Роснефть;
• Сбербанк;
• Сургутнефтегаз;
• Лукойл;
• НОВАТЭК.

С одной стороны, вкладчик мог бы покупать акции этих надежных и уверенно растущих корпораций по отдельности, но это дольше и труднее, поскольку:

• нужно подобрать перечень подходящих компаний;
• распределить доли;
• приобрести акции у каждой, потратив несколько десятков тысяч.

В то же время покупка 1 пая в этом фонде ETF обойдется всего в 2800 рублей, что доступно всем инвесторам. Купить их напрямую, как и акции отдельных корпораций, не получится – для этого необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) у любого брокера – например, в Сбербанке, ВТБ или Альфа Капитал.

Всего в мире есть более 1000 ETF – причем почти все эти фонды жестко привязаны к биржевым индексам. Это означает, что их курс четко следует за ценой курса соответствующего индекса, например:

• индекс Московской биржи MCX;
• S&P 500 (500 наиболее надежных компаний США);
• Nasdaq (акции высокотехнологичных компаний США);
• DJIA (индекс Доу-Джонса, отражающий состояние промышленных компаний США);
• Nikkei 225 (фондовый индекс Японии, отражающий состояние 225 ведущих компаний Токийской биржи).

Это общеизвестные индексы, являющиеся наиболее важными показателями мировой экономики. Наряду с ними есть и другие, более специализированные и «экзотические» варианты. Например, в индексе грешных инвестиций отражается развитие компаний, производящих и реализующих алкоголь, табачную продукцию, оружие и фильмы для взрослых.

Плюсы и минусы вложений в ETF

У ETF есть несколько ощутимых преимуществ:

1. Главный плюс – распределение рисков благодаря покупке акций сразу в нескольких (десятки и сотни) компаний. Например, было бы неразумно приобретать только акции Сбербанка. Логичнее распределить их между активами 10-20 ведущих российских компаний.
2. Как купить ETF на ИИС, так и продать их можно в один клик, не тратя время на подбор активов (акций или облигаций), списка компаний.
3. Есть возможность вкладывать как в российские, так и в зарубежные компании. Однако определенные ограничения ИИС действуют для госслужащих, полицейских и военнослужащих.
4. Доходность по ним ощутимо выше, чем по банковским депозитам. Например, за прошедший год в фонде FinEx FXRL выплаты достигли 29,7% годовых, что в 5 раз выше, чем ставка даже по самым выгодным вкладам. Например, вложив 100 тыс., через год можно получить более 30 тыс. чистой прибыли. Причем за тот же период доходность в долларах достигла 33,6%.
5. Доход полностью пассивный – нет необходимости изучать технический и фундаментальный анализ рынка, получать консультации и т.п. Однако не будет лишним хотя бы немного вникнуть в детали ETF.
6. Управляющие компании, принимающие вклады, взимают определенную комиссию, но она очень низкая – обычно меньше 1%.
7. Инструмент подходит как для долгосрочных, так и краткосрочных инвестиций. Причем открывая ИИС, лучше рассчитывать на то, что он просуществует минимум 3 года. Тогда можно рассчитывать на дополнительный доход за счет гарантированного налогового вычета от государства.
8. Благодаря покупке ETF на ИИС можно получить 1 из налоговых вычетов – тип А или В. В первом случае вычет предоставляется в виде 13% от суммы вложений (максимум 52 тыс. в год) за счет возврата ранее удержанного НДФЛ с зарплаты. Во втором случае доходы полностью освобождаются от НДФЛ 13%. Для получения вычетов необходимо, чтобы счет просуществовал минимум 3 года.

Таким образом, ETF FXRL на ИИС или ETFs другого фонда – это один из самых простых и прозрачных способов вложения, который подойдет даже начинающему инвестору. Вместе с тем у него есть и отдельные недостатки:

1. В основном это зарубежные фонды, о которых довольно трудно найти профессиональную аналитику на русском языке.
2. Таких инструментов существует очень много, и разобраться между ними не так просто. Поэтому рекомендуется начинать с более простых инструментов – российских фондов, о которых можно найти много информации.
3. ETF на ИИС можно приобрести только в рублях, поскольку счет является рублевым. Вместе с тем это не исключает возможности приобретения акций и облигаций зарубежных компаний.
4. Вероятность получения дохода высока, но гарантий нет. Инвестирование – это фактически предпринимательская деятельность на свой страх и риск.

Важно!

В отличие от банковских вкладов, ИИС не страхуется. Но даже в случае закрытия брокера активы можно перевести на счет другого брокера.

Как выбрать ETF

Чтобы понять, какие ETF можно купить на ИИС, необходимо обратите внимание на:

• текущую ситуацию на рынке соответствующей страны, отрасли;
• аналитические материалы экспертов;
• показатели развития компаний за несколько последних лет;
• доходность фонда за последние годы (в % годовых).

1. FXRL – Сбербанк, ВТБ, Лукойл, Газпром, Роснефть и другие. Ставка за последний год 29,7%, порог входа от 2896 руб.
   
2. FinEx FXIT – акции крупнейших IT-корпораций США. Демонстрируют высокую доходность – за последний год более 19%, при этом минимальная сумма вложения составляет 5339 руб.
   
3. FinEx FXGD – еще один доходный инструмент (18,9% годовых) с доступной инвестицией (от 655,2 руб.). Вложения направляются в покупку золота, причем эти операции не облагаются НДС.
   
4. FinEx FXUS – акции США (более 85% американского фондового рынка). Последние данные по ставке за год 12,7%, входная сумма 3525 руб.
   
5. FinEx FXDE – ценные бумаги компаний Германии, в том числе Adidas, BMW, Volkswagen и других. Ставка за последний год 8,1% в евро, минимальная сумма 2146 руб.
   

Рынок ETF крайне разнообразен, а для России является относительно новым, поскольку соответствующее законодательство, регулирующее эту сферу, появилось только в 2012 г. Здесь можно найти самые разные фонды:

• с аналогом кредитного плеча – возможность получать заемные средства для увеличения прибыли в 2-3 раза за счет колебаний индекса;
• инверсные – в них вкладчики могут зарабатывать не за счет роста индекса, а наоборот, благодаря его падению;
• биржевые ПИФы – в них можно купить недорогой пай и получать пассивный доход за счет доверительного управления (отчисляется небольшая комиссия до 1%).

Как инвестировать в ETF

Вложить деньги в фонды можно онлайн. Для этого пользователь:

1. Регистрирует ИИС у брокера (его можно заранее оценить по предоставляемому выбору активов, в том числе ETF).
2. Заходит в торговый терминал через программу на рабочем столе, веб-версию в браузере или мобильное приложение.
3. Выбирает 1 или несколько фондов.
4. Выбирает количество акций, в зависимости от суммы и нажимает «Купить».

Продать активы можно в любой момент по рыночной цене. На исторических графиках за последние годы и десятилетия видно, что большинство известных ETF (США, страны Европы, Япония и другие) стабильно растут. И если их курс снизился, скорее всего, это временное падение, после которого цена продолжит движение по восходящему тренду. Поэтому на такие ситуации реагировать не стоит – лучше запастись терпением.

Особенности ETF

По сравнению с обычными акциями и облигациями у биржевых фондов есть несколько важных особенностей, которые позволяют увеличить доходность.

Долларовые активы

Начинающие инвесторы часто интересуются, можно ли покупать ETF на ИИС, если они в иностранной валюте, например, в долларах США. Такая возможность появилась для всех держателей индивидуальных счетов с недавнего времени. Инвестировать можно в ценные бумаги любых компаний, в том числе американских, европейских, японских, австралийских и других.

Процедура покупки выглядит точно так же – пользователь заходит в свой кабинет, выбирает нужный фонд, оценивает его доходность и приобретает 1 или несколько акций. Причем ИИС ведется в рублях, однако средства конвертируются в соответствующую валюту по курсу брокера, который не слишком отличается от официального курса ЦБ. Таким образом, депозитарий может как купить ETF на ИИС в долларах, так и продать их. Но пополнение ИИС и снятие денег доступно только в рублях.

Дивиденды по акциям реинвестируются

Прибыль от ценных бумаг можно получать не только за счет положительной разницы между ценой продажи и покупки, но также за счет дивидендов. Их регулярно выплачивают компании, эмитировавшие соответствующие акции и/или облигации. Причем эту прибыль можно выводить даже раньше 3 лет без потери права на вычет по ИИС при наличии дивидендного комбайна у брокера.

Среди ETF есть и такие фонды, которые автоматически реинвестируют эти дивиденды, т.е. снова вкладывают их в акции для увеличения общей прибыли. Это действие аналогично тому, когда банк причисляет проценты к вкладу, благодаря чему проценты в новом году идут уже на общую сумму, а не только на изначальную сумму. Один из таких фондов – уже упомянутый FXRL.

Еврооблигации в ETF FXRU

Облигации – одни из популярных ценных бумаг, доход по которым фиксирован и предсказуем. Среди них выделяют еврооблигации – это облигации, которые выпущены в иностранной валюте (по отношению к стране инвестора). Например, если российский вкладчик приобретает облигации в евро, долларах и любой другой валюте (кроме рублей), это и есть еврооблигации. Т.е. необязательно, чтобы они были именно в евро – они могут быть хоть в йенах, в швейцарских франках, в британских фунтах и т.д.

В России есть специальный фонд ETF, который специализируется именно на еврооблигациях, крупнейших отечественных компаний:

• Сбербанком;
• ВТБ;
• РЖД;
• Лукойлом и другими (всего 22 корпорации).

За последние годы доходность этого фонда стабильно выше средней доходности от приобретения корпоративных облигаций (принадлежащих компаниям), поэтому он считается одним из надежных. Сегодня (3 декабря 2019 года) стоимость 1 единицы здесь составляет 784,5 руб.

Какие пропорции использовать?

Рассматривать ETF как единственный способ инвестирования не стоит. Наряду с ним можно инвестировать в акции крупнейших российских компаний, а также в ОФЗ и другие надежные инструменты. Классический подход предполагает формирование портфеля из:

• ОФЗ;
• акций (ETF).

Причем лучшее соотношение – 1:1, т.е. 50% суммы инвестируются в облигации федерального займа и столько же – в 1 или несколько ETF. Например, вкладчик открывает ИИС на 200 тыс. Стоимость ОФЗ по номиналу составляет около 1000 руб. Поэтому оптимальное распределение будет таким:

1. Покупка 100 облигаций ОФЗ на общую сумму 100 тыс. руб.
2. Покупка акций надежного фонда, например, FXRL. Поскольку 1 бумага стоит 2800, то на 100 тыс. получится приобрести 35 единиц.

Анализ рынка за последние 20 лет показывает, что подобное вложение дает наилучшие результаты. Среднегодовая доходность составляет 20%, что в 3-4 раза выше, чем по депозитам, а максимальная просадка составила -40%. Причем период падения длился не более 2,5 лет, после чего возобновился устойчивый рост.

ETF – это реальный способ получить высокий пассивный доход, превышающий процент от банковских депозитов в 2-3 раза и более. Такой способ инвестирования позволяет максимально распределить риски и увеличить вероятность получения прибыли. Поэтому он подходит как опытным, так и начинающим инвесторам.