Что такое ОФЗ с постоянным купонным доходом

Один из надежных способов инвестирования, позволяющий почти гарантированно заработать 20% годовых и выше – это ОФЗ с постоянным купонным доходом. Так называют самые популярные гособлигации, доход по которым заранее известен. В среднем он составляет 6-7% годовых. А дополнительные +13% вы получите благодаря налоговому вычету. Но эта льгота распространяется только на тех вкладчиков, которые открыли индивидуальный инвестиционный счет.

Что такое ОФЗ с постоянным купоном

ОФЗ, как известно, – это облигации федерального займа. Приобретая их, вы даете государству в долг определенную сумму под процент на конкретный срок. Спустя это время облигация будет погашена – вам будет возвращен номинал (первоначальное вложение) вместе с накопившимися процентами (их называют купонным доходом). Сегодня средняя доходность облигаций составляет 6-7% годовых, что сравнимо с наиболее выгодными банковскими депозитами.

Виды ОФЗ

В зависимости от того, как именно определяется величина купона, выделяют 3 вида ОФЗ:

1. ОФЗ ПК – с переменным купоном: заранее он неизвестен, однако потенциально он будет даже выше среднего уровня – возможно, 7-8% годовых.
2. ОФЗ ФД – с фиксированным доходом: купон известен заранее, но со временем он может меняться.
3. ОФЗ ПД – облигации с постоянным (фиксированным) купонным доходом. В этом случае мы заранее знаем доходность, причем она всегда будет одинаковой.

Насколько надежны ОФЗ ПД

Последний вид облигаций является наиболее востребованным, поэтому именно он торгуется на Московской бирже чаще других. Разумеется, инвесторов привлекают столь выгодные облигации, поскольку:

• доход по ним точно известен, вне зависимости от срока погашения (хоть через 2-3 года, хоть через 5-10 лет);
• доходность в среднем выше даже самых выгодных банковских депозитов (например, есть ставки 8,15%, 8,50% и даже 12,75% годовых);
• облигации выпускаются государством – самым надежным заемщиком (даже по сравнению с крупнейшими банками).

Получается, что ОФЗ ПД – это действительно выгодная инвестиция, которая позволяет не только сберегать деньги, но и получать доход по крайней мере выше инфляции. Вот почему большинство опытных инвесторов вкладывают в ОФЗ до половины своего портфеля. Такая стратегия позволяет получить не очень большой доход, но зато он практически гарантирован, а ваши риски минимальны. Одним словом – это старая добрая концепция о том, что синица в руках лучше, чем журавль в облаках.

Где смотреть ОФЗ

Список ОФЗ с датами погашения доступен на официальном сайте Министерства финансов, а также в других проверенных источниках. Прежде всего, эту информацию можно уточнить на сайтах банков и брокеров (часто это одна и та же компания – Сбербанк, ВТБ, Альфа-Капитал и другие). В последнем случае вам понадобится зарегистрировать индивидуальный инвестиционный или брокерский счет и скачать торговый терминал.

Там можно будет увидеть список ОФЗ с постоянным купонным доходом, цена (номинал) которых изменяется в режиме реального времени. Наряду с этим вы получите всю необходимую информацию:

• эмитент (им всегда выступает Минфин);
• номинал (1000 рублей);
• количество выпущенных бумаг (например, 350 млн. шт.);
• срок размещения – время (несколько месяцев), в течение которого можно купить ОФЗ с фиксированным доходом конкретного выпуска;
• дата погашения;
• тип купона – в данном случае «постоянный», т.е. он известен заранее и не меняется со временем;
• размер купона – например, 8,15% годовых;
• периодичность выплат (обычно каждые 6 месяцев).

Собственно, обратить внимание нужно именно на купон, срок погашения и периодичность выплат. Для примера рассмотрим ОФЗ-26224-ПД (указанная последовательность чисел обозначает номер выпуска). Основные данные об этой ценной бумаге следующие.

Допустим, вы приобретете 10 таких ценных бумаг на общую сумму 10000 руб. (номинал одной составляет 1000 рублей). Тогда в ближайшую дату погашения 3 июня 2020 года вы получите половину от 6,9% годовых (выплата идет за полгода). Т.е. купонный доход составит 690/2 = 345 рублей.

Теперь мы можем рассчитать общую доходность, ведь эта ОФЗ с фиксированным купоном – следовательно, размер выплат известен заранее. Если приобрести облигацию на 9,5 лет (срок погашения 23 мая 2029 года). За это время общая выплата по купону составит 7245 рублей. Итого сумма к возврату в дату погашения: 17245 рублей.

Обратите внимание!

Информацию об ОФЗ ПД разных выпусков можно найти и в других открытых источниках. На всякий случай ее рекомендуется перепроверять. А еще лучше – открыть бесплатный ИИС и отслеживать данные об облигациях ОФЗ с фиксированным купоном через свой торговый терминал.

ОФЗ ПД какие купить

Список ОФЗ с постоянным купонным доходом можно разделить на 3 группы:

1. Краткосрочные (срок погашения до 2-3 лет).
2. Среднесрочные (3-5 лет).
3. Долгосрочные (5-10 лет).

Нам это важно знать не ради теории, а чисто из практических соображений: чем больше срок погашения, тем выше доходность. Если по краткосрочным активам купонный доход составляет 6-7% годовых, то по среднесрочным он достигает:

• 7,75% (ОФЗ-26219-ПД);
• 8,15% (ОФЗ-26207-ПД);
• 8,50% (ОФЗ-26218-ПД).

А по долгосрочным доход и вовсе может составлять двузначное число. Например, ОФЗ Россия-2028-7т, которая будет погашена 24 июня 2028 года, даст своим владельцам 12,75% годовых.

Минимальный лот ОФЗ

ОФЗ с постоянным купонным доходом имеют минимальный номинал 1000 рублей за 1 штуку. Например, если вы покупаете 5 штук, необходимо оплатить 5000 рублей. Минимального лота (т.е. минимального количества штук) по таким ценным бумагам нет. Т.е. вы можете приобрести хоть 1, хоть сразу 100 штук. Максимальное ограничение всегда есть – например, 15000 штук бумаг одного выпуска.

Однако согласно правилам некоторых брокеров индивидуальный инвестиционный счет можно пополнить на сумму не менее 10 или 50 тысяч рублей. Т.е. определенный порог все-таки есть, хотя он очень небольшой. К тому же понятно, что приобретать облигации «штуками» также нелепо, как покупать в магазине 3 яйца вместо десятка.

Как заработать на облигациях 20% годовых и выше

Преимущества ОФЗ с постоянным купонным доходом не ограничиваются их надежностью и достаточно большим процентом (что тоже не может не радовать). Вы уже поняли, что зарабатывать 6-7% и даже 8-12% годовых можно практически без риска, причем не на банковском депозите, а с помощью индивидуального инвестиционного счета.

Но знаете ли вы, что этот инструмент дает возможность получать 20% годовых и даже выше? Все дело в том, что ИИС – единственный депозит, по которому предусмотрен налоговый вычет в размере 13% от внесенной вами суммы. И этот вычет можно получать хоть каждый год. Например, внесли в 2019 г. 100 тыс. – получили 13 тыс., внесли в 2020 г. 200 тыс. – получили 26 тыс. и так далее. Получается, что 7% годовых идет по купонному доходу и еще 13% от вычета – итого 20%.

Вычет предоставляется при соблюдении 3 условий:

1. Вы открыли ИИС и пополнили его на любую сумму.
2. Вы продержали его не менее 3 лет.
3. Наконец, у вас есть доход, облагающийся НДФЛ – зарплата, доход с брокерского счета и др.

Дело в том, что вычет предоставляется за счет возврата ранее удержанного НДФЛ. И если вы, к примеру, являетесь ИП на УСН, воспользоваться льготой не получится. Впрочем, в этом случае вам доступен другой вычет – освобождение от НДФЛ 13% на доход, полученный от инвестирования.

Важно!

Если ИИС будет закрыт досрочно, право на вычет будет утрачено. К тому же вам придется вернуть все ранее полученные выплаты из налоговой (вместе с пеней).

Теперь вам наверняка стало понятно, что ОФЗ ПД мало чем отличаются от депозита. Более того – они даже выгоднее, чем проценты по самым выгодным вкладам. Облигации позволяют зарабатывать минимум 6-8%, а с учетом вычета 20% годовых и даже больше. А риски при этом минимальные. Поэтому такая стратегия подойдет как раз для начинающих инвесторов. Попробуйте сейчас – и уже через полгода вы получите первый купонный доход на вашу банковскую карту или счет.