Как купить ОФЗ физическому лицу

ОФЗ для физ лиц – это хорошая возможность получать практически гарантированный доход по ставке 15-20% годовых и выше. Приобрести эти ценные бумаги можно на брокерском или индивидуальном инвестиционном счете. А народные облигации можно также купить и в отделениях крупнейших банков. В статье расскажу подробно о том, как это сделать, а самое главное – когда лучше покупать облигации, чтобы зарабатывать на них в 3-4 раза больше, чем по банковским депозитам.

Стоит ли покупать ОФЗ

Самым популярным способом сбережений остаются банковские депозиты. Тут все просто: положил деньги на 12 месяцев и получил проценты. Однако за последние 2-3 года ставки по депозитам неуклонно снижаются: если еще в 2017 можно было положить под 8%, сегодня максимальные значения составляют 6-6,5% годовых.

Поэтому многих инвесторов уже не устраивает такая ситуация. И в качестве надежной альтернативы они начинают рассматривать те самые ОФЗ – облигации федерального займа. Доходность по ним составляет порядка 6-7%, а бывает 8-9% и даже 12% годовых. А выплаты гарантируются государством, которое за последние 20 лет еще ни разу не объявляло дефолта, т.е. всегда выполняло свои обязательства по этим ценным бумагам.

Именно поэтому все меньше людей задаются вопросом, стоит ли сейчас покупать облигации. Скорее, самый популярный вопрос – как правильно выбрать их, чтобы действительно не прогадать, а заработать в 3-4 раза больше, чем по депозитам.

Можно ли покупать ОФЗ частным лицам

Да, однозначно можно. Частному лицу можно свободно как купить облигации, так и продать их. Существуют только небольшие ограничения по минимальной сумме покупке:

• 1 облигация стоит 1000 рублей (иногда немного больше);
• если вы покупаете их через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), минимальный порог для входа будет около 50000 рублей;
• если вы приобретаете народные облигации ОФЗ для физических лиц со стабильными, заранее известными процентами, минимальная сумма составит 10000 рублей.

Обратите внимание!

Установлена также и максимальная сумма покупки облигаций – обычно она составляет около 150 млн. руб. Но для начинающих инвесторов это совершенно не имеет значения – получается, что в нашем случае сумма покупки ограничена только вашими финансовыми возможностями.

Где лучше купить физическому лицу облигации

А теперь поговорим о том, где можно приобрести ОФЗ для физических лиц. Для этого есть 3 способа:

1. Открыть брокерский счет в любом банке или в другой финансовой организации. Преимущества – простота, возможность передать деньги в доверительное удобрение или инвестировать самостоятельно практически в любые активы. Минусы: нет налогового вычета, и даже с разницы от продажи и покупки цены нужно будет уплатить подоходный налог.
2. Открыть индивидуальный инвестиционный счет – также у брокера или в банке. Преимущества те же самые и плюс налоговый вычет, который позволит заработать на 13% больше. Минусы – для покупки ОФЗ и других активов физическим лицом можно вносить не более 1 млн. рублей в год.
3. Купить народные облигации в любом отделении (вот какие банки продают ОФЗ физическому лицу: Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк). Плюсы и минусы у ОФЗ н тоже есть. Их купон известен заранее, причем выкуп по номиналу (а не по рыночной цене, которая может меняться) гарантирован. Однако вы не получите налогового вычета, поэтому доходность составит максимум 7-7,5% годовых.

Получается, что каждый вариант покупки ОФЗ физическим лицом имеет свои плюсы и минусы. Но очевидно, что наиболее выгодный способ – это индивидуальный инвестиционный счет. Благодаря получению вычета 13% вы гарантированно увеличиваете доходность по облигациям, поэтому сможете заработать уже 20% годовых, а не 6-7%.

Для справки

Вычет предоставляется за счет ранее удержанного НДФЛ с зарплаты или других официальных доходов. Его можно получать регулярно, но не более 52000 рублей в год. Причем есть 2 условия – вы должны пополнить счет на какую-то сумму (с которой и будет начислен вычет), а также продержать ИИС минимум 3 года. При этом оформить первую выплату можно уже на следующий год.

Что относится к преимуществам ОФЗ

Чтобы понять, когда выгодно покупать облигации, давайте определимся, а какие есть плюсы и минусы у этого способа сбережений. Начнем с преимуществ:

1. ОФЗ – самый надежный вариант, поскольку заемщиком выступает не банк, а государство.
2. Вы можете получить максимальный доход благодаря налоговому вычету 13%.
3. Еще один источник прибыли – возможность продать облигации по цене выше номинала. Для этого важно разбираться с тем, какие ОФЗ выгоднее всего покупать именно сегодня.
4. Купонный доход зачастую выше, чем по банковским депозитам.
5. Причем получаете вы его регулярно – выплаты начисляют каждые полгода.

У гособлигаций есть и другие преимущества. Например, ОФЗ ИН с индексируемым номиналом позволяют подстраховаться на случай инфляции, что особенно важно, если вы инвестируете, допустим, на 5-10 лет. А доход по ОФЗ ПК постоянно пересматривается в соответствии с индексом RUONIA, что опять же позволяет избежать потерь, связанных с резким всплеском инфляции.

Что относится к недостаткам ОФЗ н

Конечно, у ОФЗ есть и отдельные недостатки. Правда, их совсем немного:

1. Когда вы решите покупать облигации ОФЗ на брокерском счете или ИИС, то увидите, что брокер взимает небольшую комиссию при покупке – обычно не более 1%.
2. Доход по долгосрочным ОФЗ для физических лиц может «просесть» из-за инфляции. Но опять же подстраховаться на этот случай можно, купив, например, гособлигации с индексируемым номиналом.
3. Не всегда проценты по облигациям высоки – например, в последний год она немного снизилась из-за снижения ставки рефинансирования ЦБ (с 7,25% до 6,25% в течение календарного 2019 года).

Важно!

Есть несколько способов, как купить без комиссии гособлигации. Например, ОФЗ н всегда продаются без удержания дополнительного процента. А некоторые брокеры (например, ВТБ по тарифу Мой онлайн) не взимают комиссию. Поэтому рекомендую внимательно изучить условия в разных банках и выбрать наиболее подходящий вариант.

Как выбрать облигации ОФЗ для покупки

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобраться с 2 моментами:

1. Как и какие именно ОФЗ выбрать для инвестирования.
2. В какой момент лучше покупать.

Виды ОФЗ

Все гособлигации можно разделить на «обычные» и народные (для населения). Последние можно купить только в отделениях 4 банков, как я уже говорил выше. А все остальные свободно обращаются на бирже и торгуются не по номиналу, а по рыночной цене. И чтобы понять, как выбрать облигации, рассмотрим их более подробно:

1. ОФЗ-ПД – с постоянным доходом: купон известен заранее и не меняется на протяжении всего срока до даты погашения.
2. ОФЗ-ФД – с фиксированным доходом: купон тоже известен заранее, но он может меняться. Допустим, в первый год 6%, а во второй и третий – 7%.
3. ОФЗ-ИН – с индексируемым номиналом: купон известен заранее и не меняется со временем: например, 2,5%. А номинал регулярно индексируется в соответствии с инфляцией (точнее – индексом потребительских цен).
4. ОФЗ-ПК – с переменным купоном, который не известен заранее, но меняется каждые 6 месяцев в зависимости от индекса RUONIA, связанного со ставкой рефинансирования ЦБ.
5. ОФЗ-АД – с амортизируемым доходом: номинал погашается не целиком в конце срока (как в случае с остальными гособлигациями), а частями (одинаковыми или неравными, регулярно или по другому графику).

Удачный момент для покупки

Как правильно покупать ценные бумаги? Разумеется, именно в тот момент, когда стоимость облигаций для физических лиц значительно снизится. Обычно это происходит в таких случаях:

1. Уменьшается ставка ЦБ.
2. Производится большой выпуск гособлигаций, и предложение превышает спрос.
3. Недавно была выплата по купонам.

Например, сегодня покупка ОФЗ физическим лицом была бы особенно выгодна, поскольку ставка рефинансирования ЦБ на декабрь 2019 г. составляет 6,25% – кстати говоря это исторический минимум за последние 28 лет, т.е. за все время существования рыночной экономики в России.

Таким образом, сейчас можно легко разобраться с тем, какие ОФЗ лучше купить. Вы можете инвестировать в гособлигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК) в расчете на то, что они подорожают благодаря увеличению ставки рефинансирования. Также рекомендую рассмотреть ОФЗ-ИН, которые всегда страхуют вас от инфляции. Наконец, для физических лиц почти всегда выгодны ОФЗ-ПД. Они дают постоянный купон и тоже могут подорожать благодаря постепенному увеличению ставки Центробанка.

Важно!

Играть на ценовых спекуляциях, постоянно то продавая, то покупая облигации, рискованно, поскольку предсказать в точности их доходность в будущем трудно. Поэтому нужно подумать, стоит ли покупать ОФЗ условно на месяц, а потом продавать. Не рекомендую следовать этому подходу – особенно новичкам.

Как купить ОФЗ физическому лицу в Сбербанке

Теперь рассмотрим, как на практике приобрести ОФЗ физическому лицу – допустим, в Сбербанке:

1. Заходите в Сбербанк Онлайн через браузер или мобильное приложение.
2. Нажимаете «Открыть ИИС».
3. Выбираете нужный тариф – для новичков рекомендую «Инвестиционный», поскольку там вы получите дополнительные консультации от аналитиков.
4. Переводите нужную сумму (минимум 50 тыс. рублей, максимум 1 млн. рублей).
5. Скачиваете торговый терминал.
6. Выбираете, какие ОФЗ купить – допустим, 50% суммы в ОФЗ-ПД, 25% в ПК и 25% в ИН.

Как купить ОФЗ физическому лицу в ВТБ

А вот как можно купить облигации ОФЗ физическому лицу в банке ВТБ:

1. Заходите в ВТБ-Онлайн.
2. Нажимаете «Открыть ИИС».
3. Выбираете нужный тариф – рекомендую «Мой онлайн», поскольку в этом случае плата за обслуживание счета не взимается.
4. Переводите нужную сумму (минимум 1 рубль, максимум 1 млн. рублей).
5. Скачиваете торговый терминал.
6. Опять выбираете конкретные гособлигации, которые бы хотели приобрести

Таким образом, есть несколько подходов к тому, как правильно купить ОФЗ. Сделать это лучше в момент размещения (тогда вы наверняка приобретете гособлигации по цене, близкой к номиналу) или после очередного снижения ставки рефинансирования.

При этом сразу ориентируйтесь на срок погашения. Если он слишком большой (5-10 лет), лучше выбирать бумаги с индексируемым номиналом. А если временная дистанция всего 2-3 года, можно приобрести практически любые активы – те же ОФЗ-ПД.